Europeiske land er i ferd med å øke andelen av fornybar energi i sin kraftproduksjon, og bringer mer energiproduksjon fra vind og solenergi på kraftmarkedet. Variabelen skaper varierende art av disse energikilder økt behov for å balansere forbruk og produksjon. Hydroelektrisk kraftproduksjonssystemer kan lagre energi ved lagring av vann i reservoarene og gir fleksibel drift, men det er også mulig å lagre energi for senere kraftproduksjon ved å pumpe vann fra et nedre reservoar til et høyere. Norske vannkraftmagasiner har betydelig lagringskapasitet, og det er betydelig interesse i Norge til å balansere etterspørsel og generasjon over forskjellige tidsskalaer på det europeiske kraftmarkedet.
HydroBalance prosjektet adresserer noen sentrale utfordringer for utviklingen av storskala energibalansering og lagring fra Norsk Hydro.
